股票股利課稅完整指南：8.5% 抵減 vs 28% 分離、緩課股票、外資股利

107 年（2018）起股利所得課稅二擇一，依所得稅法第 15 條第 4、5 項：(A) 合併計稅：股利併入綜合所得課稅，按股利金額 8.5% 計算可抵減稅額，每戶上限 NT$8 萬。(B) 分離課稅：股利按 28% 單一稅率分離課稅、不併入綜合所得。決策邏輯：先把股利金額抓出來、然後試算兩種方案稅額。分水嶺粗估：股利 94 萬以下選合併（抵減用滿）、94-300 萬視綜所稅率比較、超過 300 萬通常選分離。報稅軟體會自動試算最佳方案、讓系統決定即可。夫妻可分別選擇不同方式：先生股利合併計稅、太太股利分離課稅，依第 15 條第 5 項明定。

實際算例最直觀。單身、薪資 100 萬、股利 50 萬：合併計稅綜所淨額 ≈ 100 + 50 − 各項扣除額 ≈ 80 萬，落在 12% 級距（按累進稅率），稅額 ≈ 4.6 萬，扣股利抵減 50 × 8.5% = 4.25 萬 → 應納稅 ≈ 0.35 萬；分離 = 50 × 28% = 14 萬另加薪資稅 5.46 萬 → 共 19.46 萬。合併大勝、省 19 萬。單身、薪資 200 萬、股利 200 萬：合併計稅綜所淨額 ≈ 350 萬、落在 30% 級距，稅額 ≈ 75 萬，扣 8 萬抵減（200 × 8.5% = 17 萬，被上限砍至 8 萬）= 應納 67 萬；分離 = 200 × 28% = 56 萬另加薪資稅 ≈ 28 萬 = 84 萬。合併仍勝、但差距縮小。單身、無薪資、股利 500 萬：合併計稅綜所淨額 500 萬、落在 40% 級距，稅額 ≈ 144 萬扣 8 萬 = 136 萬；分離 = 500 × 28% = 140 萬。合併仍小勝。結論：實務上 90% 以上情境合併計稅較省、僅特殊高金額 + 高所得情境分離才划算。

三個關鍵日要分清楚：(1) 除權息日：股票價格扣除股利金額的當天，這天買進就不參與本次配發。(2) 除息基準日：通常是除權息日的 5 個交易日後，這天確定股東名冊。(3) 實際發放日：通常基準日後 1-2 個月實際匯款。重要：所得稅是按實際發放日所屬年度歸屬。譬如 2025 年 12 月除權息、2026 年 1 月發放 → 算 2026 年所得、2027 年 5 月申報。不是除權息日。「填權填息」（股價回到除權息前）只是市場術語，跟稅務無關。

緩課股票是早期員工分紅 / 公司未分配盈餘轉增資配股，原條件下股東可暫緩課稅到實際轉讓時才課（依所得稅法第 14 條第 1 類但書）。但105 年（2016）起新發行的員工分紅配股不再適用緩課、按發放年度時價直接課稅。既有緩課股票仍依舊制處理，4 種觸發課稅情境：(1) 實際轉讓時依函令18「107/1/1 後轉讓緩課股票之股利所得課稅規定」按 107/1/1 後二擇一申報；(2) 公司清算分派剩餘財產時依函令一14「全額申報課稅」；(3) 公司收回未分配盈餘轉增資緩課股票時依函令一15「應歸課股東所得稅」；(4) 公司減資收回緩課股票時依函令一16「歸課收回年度股東所得稅」。

分兩種情境。(1) 非中華民國境內居住者（外資）領取台灣公司股利：依「各類所得扣繳率標準」就源扣繳 21%、不再申報，依所得稅法第 88 條。如有租稅協定（日本、新加坡、英國、荷蘭、印尼等 30+ 國）可降至 5-15%、申請適用協定優惠時須提供居住者證明。(2) 台灣居民領海外公司股利（VTI、QQQ、AAPL、HSBC、阿里巴巴、Tesla 等）屬境外所得。境外所得 + 其他應計項目（海外保險、私募基金等）合計 ≥ NT$100 萬要計入「基本所得額」、總額超過 NT$750 萬免稅額部分按 20% 課基本稅額（再跟綜所稅取大者繳）。不適用 8.5% 抵減（抵減限境內公司股利）。海外當地預扣稅可扣抵但有限額；台灣租稅協定國（如日本、新加坡）可進一步減免。